La révolution DeFi en marche et atteint des niveaux records

Bien que les NFT aient attiré la plupart de l’attention cette semaine grâce aux volumes élevés et aux ventes spectaculaires d’Art Blocks et de Bored Apes, les protocoles financiers décentralisés ont discrètement attiré de plus grandes réserves de capitaux.

La « valeur totale bloquée » (TVL) dans les protocoles DeFi, toutes blockchains confondues, a atteint cette semaine un record absolu de 157 milliards de dollars, selon les données de DeFi Llama.

DeFi fait référence aux applications basées sur la blockchain qui permettent une gamme de transactions financières, du prêt et de l’emprunt au commerce de produits dérivés et aux échanges d’actifs. Bien que DeFi ait débuté sur la blockchain Ethereum, qui utilise des contrats intelligents automatisés qui suppriment les intermédiaires tels que les banques et les courtiers du processus, il s’est depuis étendu à d’autres blockchains avec des contrats intelligents, les plus importants étant Binance Smart Chain et Solana.

Lorsque les traders, les investisseurs ou les spéculateurs utilisent une plateforme de prêt DeFi comme Aave ou Compound, ils déposent des actifs cryptographiques qu’ils détiennent afin que d’autres puissent les emprunter ; en retour, ils obtiennent des récompenses cryptographiques, ce qui s’apparente à une part des intérêts. Les actifs dédiés constituent la valeur totale bloquée, ou TVL, une métrique controversée dont certains disent qu’elle est gonflée car elle compte les mêmes actifs plusieurs fois.

Sur l’ensemble des réseaux suivis par DeFi Llama, Ethereum reste la première blockchain en termes de TVL, avec 114 milliards de dollars bloqués dans ses différents protocoles. (Il a atteint un record de 117 milliards de dollars le 22 août).

Il convient de noter qu’il s’agit d’un chiffre en dollars – mais les protocoles DeFi ne traitent pas en monnaie fiduciaire, créant plutôt des économies crypto-centriques. DeFi Llama a calculé que 36 millions d’ETH, qui valent 114 milliards de dollars, flottent dans les protocoles basés sur Ethereum. Cela signifie que la hausse de la valeur du DeFi d’Ethereum est au moins partiellement liée à la hausse de la valeur de l’ETH, qui dépasse les 3 200 $ après avoir passé la majeure partie de l’été sous les 3 000 $.

Il en va de même pour Binance Chain, qui représente 19,3 milliards de dollars de TVL, dont un tiers provient de l’échange décentralisé PancakeSwap, un lieu où l’on peut trouver et répertorier toutes sortes de petites pièces et de jetons. La valeur de la BNB native de Binance Chain a augmenté de 65 % au cours du mois dernier, ce qui a contribué à gonfler le chiffre en dollars à son niveau le plus élevé depuis le mois de mai, pendant les derniers jours de la période haussière.

De même, Solana TVL a atteint un niveau record, dépassant la barre des 2,5 milliards de dollars trois fois cette semaine. Son protocole principal, avec 35 % de l’action, est l’échange décentralisé Raydium.

Terra blockchain, une plateforme de paiement pour les monnaies stables, a dépassé pour la première fois la barre des 6 milliards de dollars de TVL, grâce à une hausse de 250 % du prix de son jeton de gouvernance, LUNA. Les jetons de gouvernance permettent à leurs détenteurs de voter sur les changements apportés au protocole, des taux d’intérêt aux budgets marketing.

Le réseau Avalanche, quant à lui, a également un jeton en plein essor. Mais son bond de 163 millions de dollars de TVL à 1,84 milliard peut être lié à un programme d’extraction de liquidités de 180 millions de dollars lancé la semaine dernière. Ces programmes incitent les gens à bloquer leur crypto-monnaie pour obtenir des récompenses plus importantes que d’habitude.

Là où ces réseaux s’accélèrent, la solution de deuxième couche Polygon recule. Bien qu’il représente encore 5 milliards de dollars de TVL, c’est moins de 50 % de son pic, atteint en juin. Au cours du dernier mois environ, il a perdu la moitié des ETH engagés dans le réseau. Polygon, qui est construit au sommet d’Ethereum, vise à soulager le réseau, connu pour ses vitesses de réseau lentes et ses frais de transaction exorbitants pendant les périodes de forte utilisation.

Signe troublant pour Polygon, les derniers chiffres montrent que les commerçants de DeFi sont de plus en plus disposés à faire leurs affaires en dehors d’Ethereum, si le prix est bon.